Situado na pequena ilha vulcânica de Panarea, o Terrazza dispõe de quartos característicos com terraço com vista para o mar. Barcos de Lipari chegam à Doca de San Pietro, a 5 minutos a pé. Todos os quartos insonorizados do La Terrazza, de gerência familiar, incluem ar condicionado e um mini-bar. Cada quarto está decorado em azul branco e azul, com pisos em azulejos tradicionais. Um buffet de pequeno-almoço é servido diariamente e inclui frutas frescas, queijos e croissants. O restaurante é especializado em carnes grelhadas da Argentina e também serve pratos de peixe. A Panarea é uma ilha sem tráfego, com transporte fornecido por táxis eléctricos. Os barcos podem ser alugados nas docas e as praias de areia mais próximas estão a 20 minutos a pé.